陳同學
2017-12-12 09:11請問老師為何市場平靜波動率小的時候時,var偏低,波動率小的時候,μ-σ的絕對值在μ大于σ的時候變大,為何var偏低
所屬:FRM Part II 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
Wendy助教
2017-12-12 16:56
該回答已被題主采納
同學你好。你用的這個表達式,是參數(shù)方法得來的VaR值。這里說的是非參數(shù)方法,市場平靜的時候,發(fā)生極端事件的概率比較小,市場的波動率比較小,觀測到的VaR偏小。
