陳同學(xué)
2017-12-12 09:11請問老師為何市場平靜波動率小的時候時,var偏低,波動率小的時候,μ-σ的絕對值在μ大于σ的時候變大,為何var偏低
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1個回答
Wendy助教
2017-12-12 16:56
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同學(xué)你好。你用的這個表達(dá)式,是參數(shù)方法得來的VaR值。這里說的是非參數(shù)方法,市場平靜的時候,發(fā)生極端事件的概率比較小,市場的波動率比較小,觀測到的VaR偏小。
