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Robin Ma助教
2019-10-29 17:55
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同學你好,這個題目難點在于讀懂題目,在用利率期限結構模型估計債券里面的期權的價格的時候,使用單因素模型顯然是不對的,更何況這個option的價格同時取決于當前的利率和10年期債券的利率,因此至少應該還要有drift項目,而且很有可能是一個均值回歸的drift項目,此外non-constant volatility是完全正確的一個假設,因為利率期限結構模型中用一個固定的波動率用到底從理論上是不合理的,波動率會一直變化,所以選擇C。
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追問
兩個NO,說的是什么含義
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追答
同學你好,你這個追問是我的解析沒看懂,還是英語翻譯(前后文閱讀理解)有困難?因為這個supervisor都說錯了所以題目選擇了no。錯誤的原因在第一個解答里面有。
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回復Robin Ma:兩個no代表說法是錯誤的。汗顏
