caramelhan
2019-10-30 14:08請(qǐng)問(wèn)dw是怎么計(jì)算出得0的？ D選項(xiàng)的兩個(gè)值是怎么算出的？ C為何不對(duì)？ 謝謝
所屬：FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Robin Ma助教
2019-10-30 16:06
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同學(xué)你好，
（1）DW在這道題目里是算不出來(lái)的，他是服從一個(gè)均值為0 標(biāo)準(zhǔn)差等于根號(hào)t的正態(tài)分布的，所以這題的A正確。
（2）C不對(duì)的地方在annual risk premium在模型二中是加載drift項(xiàng)中的，而drift項(xiàng)目只有0.48%。
（3）D選項(xiàng)說(shuō)了是may，所以這個(gè)20和28也不是靠算出來(lái)的，因?yàn)閷?duì)于longer time horizon就應(yīng)該給一個(gè) positive risk premium，所以drift項(xiàng)一部分可以被長(zhǎng)期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)所解釋，另一部分可以被固定的部分所解釋。
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