黃同學(xué)
2019-10-30 15:26同學(xué)你好，Gamma是delta的一階導(dǎo)數(shù)，delta是正態(tài)分布的累計(jì)函數(shù)，對(duì)正態(tài)分布的累計(jì)函數(shù)求導(dǎo)以后是正態(tài)分布概率密度函數(shù)，所以gamma的圖形就是正態(tài)分布概率密度函數(shù)了，首先GAMMA對(duì)投資者是有好處的，它就類似于債券里面的凸性一樣，GAMMA為正的話風(fēng)險(xiǎn)肯定要小一些，所以先排除B和D，再看A和C，一個(gè)是delta nuetral，一個(gè)是delta positive,我們?cè)谧鲲L(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的時(shí)候，經(jīng)常需要達(dá)到的一個(gè)目的就是delta nuetral,所以delta 如果是中性的情況下，風(fēng)險(xiǎn)是更小的，所以這道題的答案選C
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1個(gè)回答
Wendy助教
2019-10-30 17:31
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同學(xué)你好，你是在幫其他同學(xué)回答問(wèn)題吧？?jī)?yōu)秀
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