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2019-10-31 00:0459題為什麼用stock price 104x1000 而不是6x1000呢？ 因為第57題是用strike 2200x eur10。想問問兩題的分別在那？謝謝
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1個回答
Wendy助教
2019-10-31 10:11
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同學(xué)你好，
59題為什麼用stock price 104x1000 而不是6x1000呢？
因為這個6是期權(quán)的價格，這里的delta-normal法求期權(quán)的VaR=delta的絕對值*VaR（ds）。這個VaR（ds）是標(biāo)的資產(chǎn)的VaR，等于z*標(biāo)的資產(chǎn)的波動率*標(biāo)的資產(chǎn)的價格。
所以這里不能用6
因為第57題是用strike 2200x eur10。
這個題仍然應(yīng)該是*標(biāo)的資產(chǎn)的價格。但是這個題標(biāo)的資產(chǎn)的價格沒有直接告訴我們，但是說了這個期權(quán)是ATM的。既然是ATM的，那么標(biāo)的資產(chǎn)價格是等于執(zhí)行價格的，這里的執(zhí)行價格是2200*10（2200是點位，一個點位是10歐元）
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