小同學
2019-10-31 23:45老師你好，convexity 凸性越大，即在同樣的波動下，使得漲多跌少的性質越明顯。 但是從經(jīng)濟意義上怎么理解現(xiàn)金流越分散，可以使得convexity凸性越大？
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1個回答
Chris Lan助教
2019-11-04 08:49
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同學你好，
沒聽過這種理解角度，convexity=(mac duration^2+mac duration +dispersion)/(1+cf yield)^2，這個是公數(shù)學公式的角度來理解的。 其中dispersion就是現(xiàn)金流離散時間的方差，這個數(shù)在分子上，所以他越大，convexity就會越大。
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