無同學(xué)
2019-11-01 18:12老師，你好。本視頻最后一個(gè)例題，關(guān)于carry trade。為什么要如此計(jì)算呢？根據(jù)答案，是對債券進(jìn)行了兩次組合。根據(jù)題意，要求出組合money duration 不變下，收益率最大的組合。那么我就先賦予4只債券不同的求解因子，設(shè)置條件：1.每個(gè)因子都大于等于0，且小于等于1。2.組合的money duration =0.3.在以上兩個(gè)條件下求解組合最大收益。但是貌似條件太少，求不出解?？聪聢D。老師，幫我分析一下，我的計(jì)算條件中少了什么，少的東西就應(yīng)該是我還沒從題意中找到的
所屬：CFA Level III 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Chris Lan助教
2019-11-04 10:54
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，這個(gè)大case我有整理過，你可以參考一下，我的整理。
-
追問
還是不太明白。為什么不能一步求解？反而要組合兩次。書中的邏輯我明白。但并不認(rèn)為是滴水不漏的。還是比較困惑
-
追答
同學(xué)你好，
我覺得你duration neutual的這個(gè)等式是有問題的，都是加沒有減，你做多的和做空的方向是不一樣的。我覺得你可以再調(diào)整一下你的規(guī)劃求解等式。
0
0
0
0
