小同學
2019-11-02 07:45為什么文中說convexity也是應對非平行移動的情況，convexity不是在應對平行移動的嗎？
所屬：CFA Level III 視頻位置 相關試題
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1個回答
Chris Lan助教
2019-11-04 10:47
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同學你好，duration只適用于收益率曲線的微小平行移動（small paralleled shifts in the yield curve），如果是收益率曲線的較大變動，此時應該使用泰勒展開式，即考慮convexity的影響，因為久期只是線性變化，而convexity考慮了漲的多跌的少的，只是當收益率曲線變化很小時，漲的多和跌的少可以忽略不記。
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