Phyllis
2019-11-03 10:20請(qǐng)問(wèn)51題currency swap為何期初沒有交換本金?(記得貨幣互換期初期末都交換本金,利率互換是只有期間交換現(xiàn)金流而期末期初都沒本金交換 不是嗎
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1個(gè)回答
Adam助教
2019-11-04 21:31
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同學(xué)你好,有期初交換本金呀
這題就是這樣的
期初把130m給對(duì)手方,
其中收現(xiàn)金流(基于換后的本金)
也就是=收130m*2.8%
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追問(wèn)
請(qǐng)問(wèn) 是否可以理解為,公式的噶差不需要130M在期初(不折現(xiàn))加進(jìn)去,但是2.8%乘以130M就是相當(dāng)于期初交換本金的動(dòng)作嗎?
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追答
同學(xué),期初不計(jì)算軋差
2.8%*130.是第一期交換的利息。非本金
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回復(fù)Adam:懂了!多謝老師!果然做題做多一點(diǎn)思路會(huì)清晰一些
