袁同學(xué)
2017-12-14 15:46為什么1單位本幣=1/S0外幣?為什么erfT/S0單位外幣乘以F0單位就變成了本幣?
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1個(gè)回答
金程教育吳老師助教
2017-12-14 17:09
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同學(xué)你好,S0是即期匯率,F(xiàn)0是遠(yuǎn)期匯率??梢园匆韵滤悸防斫猓罕編攀敲涝?,外幣是日元,匯率假設(shè)0時(shí)刻為S0,分子為1美元,分母為1/S0日元;匯率假設(shè)1時(shí)刻為x,分子上美元計(jì)算無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率的終值,分母上日元計(jì)算無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率的終值,兩者在1時(shí)刻也應(yīng)該是等價(jià)的,所以此時(shí)0時(shí)刻分子除以分母等于1時(shí)刻分子除以分母,可以計(jì)算出F0。
