Pyer
2019-11-03 19:45老師請(qǐng)問(wèn)這個(gè)圖的橫軸是FX rate，BSM里面不是假定收益率服從正太分布，價(jià)格才服從lognormal分布嗎，那這個(gè)圖為什么不是服從正太分布，rate不也有可能是負(fù)數(shù)？
所屬：FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Robin Ma助教
2019-11-04 11:30
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，收益率服從正態(tài)分布，價(jià)格服從lognormal分布是沒(méi)錯(cuò)，但是這個(gè)圖不是研究收益率和價(jià)格的呀。。他研究的是隱含波動(dòng)率和執(zhí)行價(jià)格的關(guān)系，隱含波動(dòng)率是沒(méi)有規(guī)定要服從什么分布的，而且rete確實(shí)存在負(fù)數(shù)，比如股票跌了rate就是負(fù)數(shù)，但是和這個(gè)題目沒(méi)什么很大的關(guān)系其實(shí)，這個(gè)圖研究的是波動(dòng)率。
0
0
0
0
