陳同學(xué)
2017-12-14 17:21老師好,Benchmarking a portfolio 指的是什么,聽課時候沒有聽懂。
所屬:FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Wendy助教
2017-12-14 17:57
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同學(xué)你好。這個概念類似風險管理基礎(chǔ)中的,衡量一個基金經(jīng)理的收益,要拿他的收益和benchmark(比如說標普500)的收益,比較一下,看看是大于benchmark的收益還是小于,以此判斷這個基金經(jīng)理的獲利能力。
這里其實也是一個意思,說的是本身投資的一個組合,相對于benchmark的VaR是大還是小,是一個相對的概念,相對于benchmark的Var,我的VaR是多少。也叫作tracking error VaR
