張同學(xué)
2017-12-14 22:56老師在講美式call option時(shí)，如果股票不分紅，是永遠(yuǎn)不會(huì)提前行權(quán)的。舉了下面這個(gè)例子 為比較到期行權(quán)與提前行權(quán)的價(jià)值大小，需要講到期行權(quán)的價(jià)值折現(xiàn)到t時(shí)刻，但我不明白折現(xiàn)不是應(yīng)該是(ST-k)e^(-r)(T-t)嗎,為什么是St-ke^(-r)(T-t)
所屬：FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
金程教育吳老師助教
2017-12-15 09:21
該回答已被題主采納
同學(xué)你好。理論研究假設(shè)ST=St*exp(r*(T-t))，即股價(jià)是按照無風(fēng)險(xiǎn)利率遞增的。
0
0
0
0
