方同學(xué)
2019-11-04 23:36請(qǐng)問老師,是不是只有在信用風(fēng)險(xiǎn)里才有預(yù)期損失EL和非預(yù)期損失UL這一說(shuō)法,然后在計(jì)算credit var=UL=WCL-EL,能否解釋下WCL和VRA有什么區(qū)別嗎?WCL是worst case loss,而VAR是max loss over a target horizon~,按照理解是不是應(yīng)該同一個(gè)概念呢~謝謝老師
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1個(gè)回答
Cindy助教
2019-11-05 10:00
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同學(xué)你好,可以這么近似理解,二者都表示一種損失,但是WCL更嚴(yán)重一點(diǎn),它只對(duì)應(yīng)最差的那個(gè)情景下的損失,而VaR的計(jì)算,可以是任意置信區(qū)間的呀,所以一般情況下,WCL的損失是最大的
