朱同學
2017-12-17 22:33為啥long a call 再 short a put 等于一個forward?? 為啥long a cap 再short a floor等于一個FRA?
所屬:CFA Level II > Derivatives 視頻位置 相關試題
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1個回答
金程教育方老師助教
2017-12-18 10:22
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同學你好!
你可以畫一個圖,long call和short put相加就是紅色直線,相當于是long forward。FRA也是forward,是以利率為標的資產(chǎn)的forward,而cap/floor,也是以利率為標的資產(chǎn)的看漲看跌期權的名稱。所以long cap加上short floor就是相當于FRA
