周同學
2019-11-05 19:02第61題,hazart rate這個違約率和指數(shù)分布計算的違約率有什么區(qū)別,為什么不能直接把hazart rate當作違約率
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1個回答
Cindy助教
2019-11-06 11:17
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同學你好,
hazard rate就是指數(shù)分布里面的參數(shù)lmaba,這個參數(shù)是用來計算累積違約概率的,計算的方法使用的是指數(shù)分布,計算C2和C1等等,我們只有計算出來累積的違約概率,才能進一步算出邊際的違約概率呀,比如計算第二年的邊際違約概率,就是C2-C1
可能單詞太多讓你思路有點亂了吧,關于spread 和hazard rate還有一個專門的公式的,對應的公式應該是hazard rate*LGD=credit spread
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回復Cindy:謝謝老師的回復,我是想,harzard rate*LGD=credit spread,那么harzard rate不就是等于probability嗎,不就可以等于違約率嗎
