Lucia Yao
2019-11-06 10:1926題,為什么是lose money還是不理解
所屬:FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Wendy助教
2019-11-06 17:57
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視頻里的意思是:因?yàn)楝F(xiàn)在頭寸Gamma是負(fù)的,所以代表我們在賣期權(quán),如果是賣期權(quán),收入永遠(yuǎn)只有期權(quán)費(fèi)這個premium,現(xiàn)貨價格的變動不可能讓我們再賺錢,變少了可能不虧,變得多了可能就要虧錢。所以無論如何不可能是賺錢,而題目選項(xiàng)里只有賺和虧,所以選虧。
或者你可以這樣理解,之前的問題是不是在讓我們做Delta neutral?在做Delta neutral的過程中我們是不是short了euro,而現(xiàn)在euro的價格是不是上漲了,而我們賣的時候賣得低,是不是賣虧了?所以是虧錢
