布同學(xué)
2019-11-06 16:0950題 老師為什么annual future rate的計(jì)算方法是(100-97)%? 請(qǐng)問這樣算哪里不對(duì)呢：(1 r)^4=100/97 ？謝謝??
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1個(gè)回答
Adam助教
2019-11-06 18:09
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，歐洲美元期貨約定得利率鎖定期就是三個(gè)月的。
年化的利率是3%。歐洲美元期貨一般是季度復(fù)利。所以季度復(fù)利下每一期的的利率應(yīng)該是3%/4
（1+3%/4）^4=e^r
這題問的是連續(xù)復(fù)利
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追問
??為什么年化利率是3%而不是 (100/97)-1 ?
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追答
同學(xué)，這個(gè)是歐洲美元期貨的特點(diǎn)呀、
他的利率是一種折扣率。并非我們常見的折現(xiàn)
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回復(fù)Adam：知道了 感謝老師！
