天同學(xué)
2019-11-06 23:02比如我要在明年3月賣出玉米現(xiàn)貨，擔(dān)心玉米跌價，現(xiàn)在賣出明年3月的玉米期貨合約進(jìn)行對沖。等到明年3月，現(xiàn)貨和期貨價格一致的啊，basis 變大是什么情況？
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1個回答
Adam助教
2019-11-07 15:59
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同學(xué)你好，如果被對沖的資產(chǎn)與期貨合約的標(biāo)的資產(chǎn)等同，在期貨到期時，基差為0。在到期日之前，基差或者為正或者為負(fù)。
隨著時間的流逝，即期價格變化與某個特定月份的期貨價格并不一定相同，因此導(dǎo)致基差的變化。當(dāng)基差變大時，稱為基差增強(qiáng)（strengthening of the basis）；當(dāng)基差變小時，稱為基差減弱（weakening of the basis）。
這里并不是說到期
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