王同學
2019-11-07 18:28老師你好，time series章中finite mean-reverting level中，括號里寫的b1 的絕對值小于1時AR（1）就會有finite mean-reverting level。為什么要求小于1？大于1或者只要不等于1都可以啊
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1個回答
Johnny助教
2019-11-08 10:34
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同學你好，我用Excel列了三個方程并以圖表的形式來呈現(xiàn)。我選的b1分別為1.2、-0.8和0.8，b0都為10，Yt-1=100
當b1=1.2，則Y會無限擴張，不存在均值回歸
當b1=-0.8，均值=b0/(1-b1)=10/1.8=5.556
當b1=0.8，均值=10/0.2=50
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