李同學(xué)
2019-11-09 00:03想問下機構(gòu)模擬題的77在計算portfolio BTE價格變化時為什么duration直接用的6呢 這個6是Maculay duration呀 不應(yīng)該先除以(1+8%)轉(zhuǎn)成modified duration然后再計算嗎
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1個回答
Adam助教
2019-11-11 15:32
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同學(xué)你好,連續(xù)復(fù)利下,麥考領(lǐng)久期是趨近于修正久期的
正常來說:在一般復(fù)利下:MD=Dmac/(1+y/m)
m表示的是計息次數(shù),當(dāng)m無限大時,二者是一樣的(極限的思想)
