張同學(xué)
2019-11-11 10:04老師，你好~押題第5題的D選項，梁老師說非參數(shù)法可以偵測到ructural shifts和regime changes，但是選項說的是“difficult to detect”，請問這是什么意思？謝謝。
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1個回答
Robin Ma助教
2019-11-11 15:41
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同學(xué)你好，
（1）歷史模擬法這樣的非參數(shù)法的優(yōu)點是實用性強，無論什么樣子的損失分布，排大小都是可以用的，簡單省事，不需要對損失分布進行研究判斷。
（2）缺點在于，雖然簡單實用，但是真的研究肥尾分布的時候，你是沒法預(yù)料到未來會損失到底多嚴重，或者說損失分布的尾巴到底有多大，尤其是沒法預(yù)測歷史上從沒有出現(xiàn)過的損失，更不要提損失數(shù)據(jù)的結(jié)構(gòu)這種影響程度比較大的因素發(fā)生變化了。
（3）在一級中我們使用體制轉(zhuǎn)化模型（regime shoft）來專門研究這樣的少數(shù)的離散程度較大的損失數(shù)據(jù)，如果還是歷史模擬法，可能會無法預(yù)測歷史上沒有出現(xiàn)過的損失。
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