athenazsl226
2019-11-11 12:43第五題，梁老師說non parametric可以察覺regime change。D選項(xiàng)說的是難以察覺。那D就是不對(duì)的嘛？那就是A和D都是incorrect？請(qǐng)助教講一下第五題的D選項(xiàng)。謝謝！
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1個(gè)回答
Robin Ma助教
2019-11-11 15:42
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同學(xué)你好，
（1）歷史模擬法這樣的非參數(shù)法的優(yōu)點(diǎn)是實(shí)用性強(qiáng)，無論什么樣子的損失分布，排大小都是可以用的，簡單省事，不需要對(duì)損失分布進(jìn)行研究判斷。
（2）缺點(diǎn)在于，雖然簡單實(shí)用，但是真的研究肥尾分布的時(shí)候，你是沒法預(yù)料到未來會(huì)損失到底多嚴(yán)重，或者說損失分布的尾巴到底有多大，尤其是沒法預(yù)測歷史上從沒有出現(xiàn)過的損失，更不要提損失數(shù)據(jù)的結(jié)構(gòu)這種影響程度比較大的因素發(fā)生變化了。
（3）在一級(jí)中我們使用體制轉(zhuǎn)化模型（regime shoft）來專門研究這樣的少數(shù)的離散程度較大的損失數(shù)據(jù)，如果還是歷史模擬法，可能會(huì)無法預(yù)測歷史上沒有出現(xiàn)過的損失。
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