哆同學(xué)
2019-11-11 22:41Which of the following is(are) unexpected loss? I.Loan defaults are increasing simultaneously while recovery rates are decreasing. II.Lending losses are covered by charging a spread between the cost of funds and the lending rate. A I only B II only C Both D Neither
所屬：FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Adam助教
2019-11-12 13:15
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同學(xué)你好，這題是在問UL
貸款違約率同時(shí)上升而回收率下降是相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)例子。 相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)可能會將潛在損失推高至意外水平。
相反，如果貸款損失用利差彌補(bǔ)，則鑒于有足夠的信息來計(jì)算此類利差，則該損失很可能被視為預(yù)期損失。
比如原來資產(chǎn)之間的相關(guān)性很小或者沒有相關(guān)性，我可以得出他們的預(yù)期損失（損失的期望）?，F(xiàn)在相關(guān)性變得很大，比如，資產(chǎn)和資產(chǎn)之間的相關(guān)性為1.也就是大家要上張都上漲，要下跌都下跌。一旦發(fā)生損失，損失會很大（回收率降低）。所以產(chǎn)生偏離預(yù)期損失的情況，即非預(yù)期損失。（沒有預(yù)計(jì)到的損失）
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