Rachel
2019-11-11 23:19老師,請問disadvantage中第二,第三點(diǎn)講的是什么意思?
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1個回答
Chris Lan助教
2019-11-12 09:53
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同學(xué)你好
他的意思是如果我不用衍生品對沖利率風(fēng)險(xiǎn),很難構(gòu)造一個沒有利率敞口或很小利率敞口的組合結(jié)構(gòu)。
除非這個組合到期時(shí)間非常短,或者是浮動利率票據(jù)組成的債券組合,本質(zhì)就是在說久期很小,久期很小,利率風(fēng)險(xiǎn)必然小。
