Phyllis
2019-11-13 13:25請(qǐng)問(wèn)老師 這道題在計(jì)算價(jià)格變化的時(shí)候?yàn)槭裁粗苯訋肓肆阆谙薜扔诘柠溈祭闷?,不?yīng)該是麥考利久期除以(1 y)的MD才對(duì)嗎? 其次,想問(wèn)一下 用久期計(jì)算價(jià)格變化的公式里面的P0一定要是債券現(xiàn)值就是0時(shí)刻的value 不是面值對(duì)吧?多謝老師
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1個(gè)回答
Adam助教
2019-11-13 18:04
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同學(xué)你好,一般復(fù)利情況下:MD=Dmac/(1+y/m)
連續(xù)復(fù)利時(shí),m趨近于無(wú)窮大,所以MD是等于麥考林久期的.這是極限的思想
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追問(wèn)
原來(lái)是這樣!多謝 還想問(wèn)一下 用久期計(jì)算價(jià)格變化的公式里面的P0一定要是債券現(xiàn)值就是0時(shí)刻的value 不是面值對(duì)吧?
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追答
同學(xué)你好,是0時(shí)刻的value
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回復(fù)Adam:好噠?
