Pyer
2019-11-13 16:03老師這道題A選項(xiàng)紅線的部分是什么意思？C選項(xiàng)紅線部分為什么長期波動率是低估的，長期波動率不應(yīng)該是最正確的嗎？D選項(xiàng)紅線部分被股票價格吸收是什么意思
所屬：FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Robin Ma助教
2019-11-13 17:25
該回答已被題主采納
同學(xué)你好：
（1）馬上要考試了， 還是再建議你結(jié)合前后文去理解英語單詞和語句的意思，不然你考試很定會遇到很多讀不懂的單詞，A已經(jīng)告訴了你extremely high inflation的時候，極端擴(kuò)張的時候，均值回歸會打破這一種不斷擴(kuò)張的利率期限結(jié)構(gòu)，或者起到相類似的效果，即similar structural breaks。
（2）C選項(xiàng)其實(shí)更不難理解了，因?yàn)榫祷貧w的存在，利率結(jié)構(gòu)模型從長期來看會回歸到一個長期的平均水平，所以從短期來看，利率的波動率是會被高估，而長期是會被低估的，因?yàn)槎蓟貧w到長期水平了，自然沒什么波動了。
（3）D選項(xiàng) 均值回歸系數(shù)越大，那個市場的異常變動會消失得越快
0
0
0
0
