萬同學
2019-11-13 21:23在DIRTY PRICE 和CLEAN PRICE 定價中,老師用N,I\Y,PMT,FV在計算器中求價格,當N等于整數(shù)時,即折現(xiàn)到付息日時求出的PV是DIRTY PRICE,而折現(xiàn)到非整數(shù),例如N=9.5時,求出的PV是CLEAN PRICE,不明白其中的邏輯。
所屬:FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
2個回答
Wendy助教
2019-11-14 14:23
該回答已被題主采納
1.在付息日付完息后,clean price=dirty price.
2.當N是非整數(shù)時,你是折現(xiàn)到的付息日之間的一個時間點,這時候你沒有考慮到這個時間點和上個付息日之間的AI,所以是clean price。
-
追問
也就是說,只要是用N,PMT,I\Y, FV這種折現(xiàn)求出的PV其實本質(zhì)都是clean price,只不過折現(xiàn)到付息日的正好使得clean price 等于dirty price。當N等于12.5和N等于13時比來說,其實求PV折現(xiàn)時是差著一期Coupon的,我大概理解了。多謝Wendy老師
Cindy助教
2019-11-21 14:40
該回答已被題主采納
加油ヾ(?°?°?)??
