Eileen
2019-11-14 23:35官方?？嫉?3題的解釋不理解，麻煩老師講解，謝謝！
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1個(gè)回答
Cindy助教
2019-11-15 16:25
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，根據(jù)Grinold Rule，??=??×????×??????????，這里??????????是服從均值為0，標(biāo)準(zhǔn)差為1的標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布，????是information coefficient 。表示的是基金經(jīng)理的預(yù)測(cè)與真實(shí)的情況之間的相關(guān)系數(shù)，information coefficient 也就是一個(gè)常數(shù)，根據(jù)正態(tài)分布的性質(zhì)，我們可以得到??也是服從正態(tài)分布的，并且均值為1，標(biāo)準(zhǔn)差為IC* ??，
根據(jù)題干給出的信息，我們可以算出alpha的標(biāo)準(zhǔn)差是IC*sigma=12%*13.78%=0.016536，可以發(fā)現(xiàn)剛好是1.96倍標(biāo)準(zhǔn)差，1.96對(duì)應(yīng)的就是5%面積的分位點(diǎn)呀，一共是400個(gè)數(shù)據(jù)，5%的話，就是400*5%=20個(gè)了呀
這就是Grinold先生開(kāi)發(fā)出來(lái)的公式叫做Grinold Rule，書(shū)上給我們介紹的非常的淺顯，如果對(duì)這個(gè)公式感興趣的話，你可以去看下Grinold先生自己寫(xiě)的書(shū)哦，那本書(shū)上對(duì)這個(gè)公式做了詳細(xì)的展開(kāi)(#^.^#)
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