劉同學(xué)
2019-11-15 15:13exponential disribution分布計(jì)算的違約率PD，有無(wú)記憶性，這個(gè)無(wú)記憶性違約率和marginal default probability 有什么區(qū)別？
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1個(gè)回答
Cindy助教
2019-11-15 16:39
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同學(xué)你好，exponential disribution分布計(jì)算的違約率PD，有無(wú)記憶性，這個(gè)無(wú)記憶性違約率針對(duì)的是條件概率，表示一個(gè)條件發(fā)生的前提下，另一個(gè)條件發(fā)生的概率
而marginal default probability 是一個(gè)聯(lián)合概率，所以二者表示的意思是不一樣的
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追問(wèn)
好難過(guò)，還是不明白，老師，可以舉個(gè)栗子嗎？
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追答
同學(xué)你好，指數(shù)分布的無(wú)記憶性是指計(jì)算每一段時(shí)間的違約情況和之前時(shí)間段的違約情況無(wú)關(guān)。
假設(shè)整體的時(shí)間段包括0至t和t至t+τ兩個(gè)時(shí)間段，在已知0至t 不違約的條件下，用指數(shù)分布研究t至t+τ時(shí)間段的違約概率時(shí)，這時(shí)指數(shù)分布會(huì)體現(xiàn)無(wú)記憶性。當(dāng)題目讓我們用指數(shù)分布求解條件概率時(shí)，通常會(huì)出現(xiàn)given ,conditional on 之類(lèi)的關(guān)鍵詞
邊際違約概率（marginal default probability）是指給定年份的違約概率，前一期不違約而后一期違約的概率。計(jì)算方式是兩期之間的累積違約概率的差額。第1年邊際違約概率：MPD1=C1
第2年邊際違約概率，即表示第1年不違約且第2年違約同時(shí)發(fā)生的概率：MPD2=C2-C1
第3年邊際違約概率，即表示第2年不違約且第3年違約同時(shí)發(fā)生的概率：MPD3=C3-C2
考試別慌，加油ヾ(?°?°?)??，你最棒了 -
追問(wèn)
好像明白了，謝謝，么么噠
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追答
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