Rachel
2019-11-16 12:34老師，能否詳細(xì)解釋一下diversification-oriented strategies這段，尤其是括號(hào)里的不太理解？
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2019-11-18 10:33
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同學(xué)你好，
以分散化為導(dǎo)向，基金經(jīng)理關(guān)注分散化，策略包括等權(quán)重和最大化分散化策略。其中最大化分散化策略就是做一個(gè)比率，叫diversification ratio，相關(guān)的描述，我從原版書(shū)中找你找出來(lái)了，本質(zhì)就是個(gè)股的加權(quán)平均波動(dòng)率除以組合波動(dòng)率，這個(gè)數(shù)越大，說(shuō)明分散化效果越好。
Choueifaty and Coignard (2008) define maximum diversification by calculating a “diversification ratio” as the ratio of the weighted average volatilities divided by the portfolio volatility. Diversification strategies then can attempt to maximize future diversification by determining portfolio weights using past price return volatilities.
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