GUO
2019-11-17 10:54老師，這題可以用那個(gè)公式來(lái)看嗎？P S0=C D Ke^(-rt),這樣看來(lái)r上升，P不是下降嗎？
所屬：FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Adam助教
2019-11-18 11:18
該回答已被題主采納
不可以用這個(gè)公式。
r變化，c也會(huì)變化的
對(duì)于看跌期權(quán)來(lái)說(shuō)，看跌期權(quán)鎖定的是未來(lái)的某個(gè)時(shí)間點(diǎn)以一個(gè)既定的價(jià)格賣出某個(gè)資產(chǎn)?，F(xiàn)在投資者手上有資產(chǎn)，未來(lái)要把它轉(zhuǎn)化成資金。如果說(shuō)市場(chǎng)利率上升的話，更愿意是持有的資產(chǎn)還是資金？更愿意持有的是資金。所以更偏向于提前去做這個(gè)交易，把這個(gè)資產(chǎn)賣出去。所以這個(gè)時(shí)候看跌期權(quán)不值錢，因?yàn)樗s定的是未來(lái)賣出，所以看跌期權(quán)價(jià)值會(huì)隨著市場(chǎng)利率的上升而減少，它們之間是一個(gè)反向的關(guān)系。
0
0
0
0
