Rachel
2019-11-17 11:34老師,請(qǐng)問(wèn)秦rare negative event(outliers)為什么是underestimation risk?它不是高估VaRm嗎?最后一點(diǎn)也不太理解?
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1個(gè)回答
Dean助教
2019-11-18 10:39
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同學(xué)你好,
1. rare negative event (outliers)是指那一類極端的尾部事件。這類事件發(fā)生的次數(shù)往往會(huì)高于人們按照概率算出來(lái)的次數(shù),或者換句話說(shuō),其頻率是高于預(yù)期的;那么實(shí)際發(fā)生高于預(yù)期,就意味著,人們所預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)水平是被低估的。
2.這會(huì)使得Var被低估,因此我們還有很多補(bǔ)充對(duì)Var進(jìn)行改善,例如Cvar等
3.最后一點(diǎn)是上面1說(shuō)的意思,極端事件發(fā)生的概率會(huì)更高;
