黃同學(xué)
2019-11-19 21:31Ytm的收益率不是會隨著時(shí)間的推移，收益率增加嗎？收益率曲線也是這樣畫的，是一條曲線，這里怎么變成直線了呢？
所屬：CFA Level I 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Danyi助教
2019-11-20 11:30
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
任何期限的年化持有到期收益率（YTM）它是相同的，所以它是一條水平線。他就是使債券未來現(xiàn)金流現(xiàn)值等于當(dāng)前價(jià)格所用的貼現(xiàn)率，那我們之前做過的題目求現(xiàn)值的公式不都是PV=coupon/(1+r)+coupon/(1+r)^2+coupon/(1+r)^3....+(coupon+PRN)/(1+r)^n這樣的嗎，這里用到的折現(xiàn)率r就是我們的YTM。
0
0
0
0
