張同學
2017-12-28 13:13如何理解barrier options的特性path-dependent? 講義上講the value of the option at any time depend on not only the underlying at the point, but also the path of the underlying. 那么如何計算任一點的期權價值(肯定不是ST-K,或K-ST與0取最大)
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1個回答
Wendy助教
2017-12-28 15:34
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同學你好，路徑依賴的意思是許多期權的收益，取決于標的資產(chǎn)價格的波動路徑，而不僅僅是到期日的資產(chǎn)價格，這樣的期權被稱為路徑依賴期權（該類期權基于標的資產(chǎn)在續(xù)存期內(nèi)的價格路徑而決定期權價值）。 因為barrier 中途會 knock out 所以經(jīng)常常常稱為弱勢路徑依賴。如何計算已經(jīng)超出考綱內(nèi)容，一般不做要求，一般用bsm or VG model 定價。
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追問
"barrier中途會knock out"?
如果這個barrier option本身是knock in option呢 -
追答
同學你好。敲出意味著價格敲出，期權就失效。敲入意味著價格進入?yún)^(qū)間，期權才有效。
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