bessy
2019-11-26 16:50為什么會(huì)存在0y0.5y這種forward rate,老師上課說了，t=0開始的都是即期利率啊，那么根據(jù)題干，forward rate1.2%就是0.5y0.5y吧！ 所以因?yàn)椴恢繱1，所以此題無解！但是現(xiàn)在又說第一個(gè)forward rate 竟然就是S1!
所屬：CFA Level I 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Danyi助教
2019-11-26 17:22
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同學(xué)你好，
題目中已知這是一個(gè)2.5年期半年付息的債券，那么可以把整個(gè)持有期分成5個(gè)period，例如第二個(gè)利率1.8%，他就是站在0時(shí)點(diǎn)看第0.5年到1年這時(shí)間段的遠(yuǎn)期利率（即第0.5年開始持續(xù)0.5年的遠(yuǎn)期利率：0.5y,0.5y）。第一個(gè)利率1.2%它既是遠(yuǎn)期利率f(0, 0.5)（站在0時(shí)點(diǎn)看第0年到0.5年這時(shí)間段的遠(yuǎn)期利率）也是即期利率s1
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追問
所以0y1y ， 0y0.5y 這些 都算遠(yuǎn)期利率？
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追答
是的，像這種0y1y，2y5y就是我們遠(yuǎn)期利率的表達(dá)方式。
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