李同學(xué)
2017-12-30 06:56答案沒有問題，就是 Portfolio Standard deviation of return =20% 它數(shù)字的意義是什么，我理解為風(fēng)險，20%的概率可以拿到這個回報？還是拿不到？還是我理解都錯了，有什么benchmark和它比較嗎？
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1個回答
金程教育顧老師助教
2018-01-02 17:54
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學(xué)員你好，都錯了。standard deviation還是標(biāo)準(zhǔn)差的意思，標(biāo)準(zhǔn)差還是波動率的意思，前面加了個portfolio的意思是組合收益的波動率，跟概率沒有任何關(guān)系。
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追問
那波動率怎么通俗地理解，有benchmark嗎？
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追答
學(xué)員你好，波動率就是變化的強(qiáng)度，比如（2,2,2,2,2,2）就是毫無波動的，（2，22，222，2222，22222）波動就很劇烈。組合標(biāo)準(zhǔn)差的benchmark就是兩個資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均數(shù)，比加權(quán)平均數(shù)小的越多，組合風(fēng)險分散化效果越好。
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追問
謝謝回復(fù)！加權(quán)平均價，是Ex吧？一般來說是3，7，24。感覺和波動率沒法比啊
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追答
學(xué)員你好，是標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均，不是期望，標(biāo)準(zhǔn)差和標(biāo)準(zhǔn)差比，期望和期望比。
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