Rachel
2019-12-02 00:27老師，請問書本378頁第十四題答案 the lowest cash holding and the lowest fees. As a result, Portfolio 3 has the potential for the lowest tracking error compared with the other proposed portfolios怎么理解cash holding和fee對tracking error的影響？
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1個(gè)回答
Dean助教
2019-12-02 11:02
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同學(xué)你好，對于被動投資而言，是希望盡可能追蹤指數(shù)，由于基金要留出一定的現(xiàn)金預(yù)備投資者的贖回；但這個(gè)現(xiàn)金肯定是越少，組合表現(xiàn)才能跟指數(shù)的表現(xiàn)更接近。對于 費(fèi)率而言，組合內(nèi)成份股和指數(shù)越接近，收益也越接近，但是費(fèi)用會偏高。這個(gè)費(fèi)用會導(dǎo)致組合與指數(shù)產(chǎn)生較大偏離，所以需要在股票成份股數(shù)和費(fèi)用這兩件事上進(jìn)行權(quán)衡。
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