xiaoyemaohj
2019-12-02 09:31左邊第三題其他類投資F<S,short。右邊衍生品F<S,long。為什么呀
所屬:CFA Level I 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Danyi助教
2019-12-02 12:47
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同學(xué)你好,
衍生這道題說持有資產(chǎn)的收益大于成本,所以S大于F,backwardation。
對于backwardation,期貨價格小于現(xiàn)貨價格。那么期貨價格到期向現(xiàn)貨價格回歸。價格上漲。因此對于long方來說收益roll yield為正。
題目問的是哪方roll yield為正,而不是我們在這情況下應(yīng)該是去long還是short。
