Rachel
2019-12-04 20:00老師,請問書本297頁第二題答案,empirical duration is often estimated by running a regres-sion of its price returns on changes in a benchmark interest rate是什么意思?
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1個回答
Dean助教
2019-12-05 13:12
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同學(xué)你好,所謂duration 反映的是債券價格對于利率的敏感程度,empirical duration 是通過將債券價格與利率變動回歸得到的結(jié)果,或者換句話說,是根據(jù)歷史數(shù)據(jù)得出的,它跟我們以前講過的modified duration是不同的,MD是通過理論上計算得到的。
