Rachel
2019-12-05 17:39老師,請問書本222頁第十九題,cordor structure中,long和short的所有節(jié)點money duration都相同的嗎?那butterfly和曲線直線的呢?這道題和第十一題是不是一樣?能否詳細(xì)講解一下這兩道題是什么意思?有些不太清楚?
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1個回答
Chris Lan助教
2019-12-06 10:37
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同學(xué)你好
這個題說曲率下降,說明收益率曲線不那么彎了,所以是中間下降,兩端上升的情況。
這種情況下應(yīng)該long bullet short barbell
condor的四個頭寸都有一樣的money duration,所以他告訴你了30年債的金額是17M,久期是19.69,那你就可以求出他的dollar duraton是多少了
然后他問你空頭頭寸配多少錢,其實這個題根本不用算,short barbell long bullet我一定是short短端和長端債,那肯定是一年的
要算也可以,那就是17M*19.69*0.01=?M*0.99*0.01,解出來?等于338M
