Rachel
2019-12-05 19:08老師,請(qǐng)問(wèn)能否詳細(xì)講解一下書(shū)本223頁(yè)第二十題,不太理解是什么意思?
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1個(gè)回答
Dean助教
2019-12-06 09:48
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同學(xué)你好,表格中是給出了 curve shift,基于收益率曲線的變動(dòng)哪個(gè)組合表現(xiàn)的最好。
那曲線移動(dòng)的時(shí)候都是向上移動(dòng),那換句話說(shuō),組合內(nèi)債券的價(jià)格都是下跌的,從組合內(nèi)各期限來(lái)看,長(zhǎng)期的債券價(jià)值下跌的更多,所以我們要找到長(zhǎng)期中受影響想最小的債券,也就是PVBP最小的, 就是portfolio2 。
