1個回答
金程教育吳老師助教
2018-01-04 09:32
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同學你好。當利率上升，bond價格下降，為了抵銷利率上升導致資產(chǎn)價格下降的風險，用歐洲美元期貨進行對沖，歐洲美元期貨根據(jù)公式，當利率上升，期貨價格下降，多頭方虧錢，空頭方賺錢。為了對沖風險，應該開空倉。
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追問
老師你好，題目根本沒收到歐洲美元期貨來對沖。用的美國國債對沖。
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追答
同學你好。對沖要使DV01為0，利率變動，組合價值不變。所以兩個DV01加起來=0，N=-717，根據(jù)符號所以是sell。
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