李同學(xué)
2018-01-04 15:32FRA里settlement payment的折現(xiàn)為什么要用單利呢？ 以及什么時(shí)候該用settlement什么時(shí)候用valuation呢？
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2個(gè)回答
金程教育吳老師助教
2018-01-08 11:01
該回答已被題主采納
同學(xué)你好。你的理解正確。
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Wendy助教
2018-01-04 15:45該回答已被題主采納
同學(xué)你好，fra這個(gè)其實(shí)是私底下簽的合約，可以是連續(xù)復(fù)利或者單利，payoff都是私底下自己算的，只是當(dāng)時(shí)原版書(shū)上舉得是上課時(shí)候的例子，所以我們沿用到現(xiàn)在，今年考綱則是刪去了這部分，所以可以不用做要求。其實(shí)我們平時(shí)算的就是valuation，應(yīng)該和你說(shuō)的settlement一樣，你應(yīng)該要問(wèn)是如何定價(jià)的是嗎，一般來(lái)說(shuō)，我們現(xiàn)在定這個(gè)合同是不算錢(qián)的，要到期的日期當(dāng)天才知道我賺多少錢(qián)。
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追問(wèn)
所以說(shuō)我們算fra定價(jià)的時(shí)候就只要求掌握連續(xù)復(fù)利的valuation的算法了嗎
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