謝同學
2019-12-17 09:14講義5-22頁，第三題中dividend沒有告知是continuously paid.所以半年的dividend 1美元折現(xiàn)是不是應該用1/(1 5%)^0.5?
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1個回答
Adam助教
2019-12-17 09:46
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同學你好，紅利給的是現(xiàn)金形式，是1
我們在涉及遠期時，一般來說使用的是e。也就是使用連續(xù)復利。這題沒有明確給出這個5%究竟是哪個形式
所以默認這個5%是連續(xù)復利
所以折現(xiàn)是1*e^(-0.5*5%)
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