陳同學
2019-12-17 15:22關于拋補利率平價理論已經(jīng)了解了，但是來一個無拋補，看來看去，還是拋補這個公式一樣的人，只是未來鎖定的匯率F改為預計的E（S），但是真實意義難理解。
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1個回答
Johnny助教
2019-12-17 15:54
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同學你好，其實這兩個公式差不多，只不過無拋補利率平價的經(jīng)濟含義是預期的匯率遠期變動率等于兩國的貨幣利率之差，利率低的貨幣會升值，而拋補利率平價是指利率低的貨幣在遠期市場會升水。
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但是公式一樣的，難理解不同含義，都是兩個利率之差
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同學你好，只要記住一個是關于遠期利率，一個是關于未來的預期利率就行了。還有就是如果兩個平價理論都成立的話，那么遠期利率就是未來即期利率的無偏估計，這種情況叫forward rate parity
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好，然后就是記住那個公式吧，會算就可以了，考試
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對的，除此之外要懂定性概念，但是不難
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這個太難了，名字也很怪，什么拋補不拋補，難理解，
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如果實在記不住的話就直接記covered和uncovered，covered的意思是被覆蓋，就想象成現(xiàn)在大冷天有被子裹著你保暖，而外匯市場上的保護傘就是遠期合約F，它確定了在未來某一時間點用來交換貨幣的匯率。uncovered的意識就是未被覆蓋，就想象成沒有被子然后你直接裸露外在飽受風寒，在外匯上就相當于沒有對沖，曝露于匯率風險之下，意味著未來預期的即期利率E(S)的不確定性。不知這樣是否能幫你理解...
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基本理解，但是公式怎么都是一樣的，還是兩個利率之差
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原版書的公式就是這么設定的...所以就照著它所說的去記咯
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說通俗一點，一個就是知道未來的匯率F了，另外一個，就是看以后那個時間點匯率，現(xiàn)在叫預測E（S）值吧，計算公式一樣，
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同學你好，可以這么理解。F是遠期匯率，E（S）是未來預期的即期利率
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好，也就是這么回事吧，但是美國人就要搞一個理論出來，無論拋補不拋補，都是這個公式，只不過一個是是先知道的，一個是預測的，有一點繞吧
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