meimei
2019-12-17 22:24“credit spread's countercyclical nature mitigate the cyclical sensitivity risk of cap rate" 是什么意思?為什么這么說呢?
所屬:CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
Dean助教
2019-12-18 10:19
該回答已被題主采納
同學你好,當經濟狀況比較好的時候,利率較高,cap rate 和利率正相關,因此cap rate 也較高。那當經濟狀況比較差時,利率較低,cap rate 也低。
credit spread 在經濟好的時候較低,經濟差的差的時候較高,與cap rate相反,從而降低其對經濟周期的敏感性。
