Rachel
2019-12-22 13:49老師,請(qǐng)問課件79頁(yè),Sharp ratio 第一點(diǎn)怎么理解?為什么是result in a lower Sharp ratio? Sortino ratio 第一點(diǎn)是什么意思?不太明白?
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1個(gè)回答
Peter F助教
2019-12-24 15:19
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同學(xué),你好:Sharpe ratio 的第一點(diǎn)這樣理解,Sharpe ratio 的分母用的是標(biāo)準(zhǔn)差,標(biāo)準(zhǔn)差是與均值做差再平方再取期望求得的,那么,比均值大的,就是upside,比均值小的,就是downside,都考慮;Sortino ratio 的分母是與小于某收益率的收益率與此指定收益率做差再平方再取期望求得的,那么,比這個(gè)指定收益率小的,就是只有 downside 的部分。就是想說(shuō)明以上 2 點(diǎn)。
