穆同學(xué)
2019-12-22 17:044，為什么都要乘1.08？
所屬：CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Dean助教
2019-12-23 13:44
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同學(xué)你好，這里是在求單個factor對組合方差的貢獻(xiàn)。
那是要做出一個協(xié)方差矩陣，首先是是單個factor本身方差在組合中的占比，然后再分別看factor1和factor2之間由于存在相關(guān)性對組合方差的貢獻(xiàn)，這個貢獻(xiàn)的求解就用到圖1的公式，beta1乘以beta2再乘以兩個因子間的cov(1,2)。
再看factor1 和factor3之間由于存在相關(guān)性對組合方差的貢獻(xiàn)，這個貢獻(xiàn)的求解就用到圖1的公式，beta1乘以beta3再乘以兩個因子間的cov(1,3)。
最后將其全部加總再除以組合方差，就可以得到單個factor的方差再組合方差中所占比重。
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