Rachel
2019-12-23 22:35老師，請問書本83頁第七題題目是什么意思？能否詳細講解一下答案，不太明白是什么意思？
所屬：CFA Level III > Alternative Investments for Portfolio Management 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
Peter F助教
2019-12-24 17:36
該回答已被題主采納
同學，你好：這道題問的是有關 Specialist - volatility 的相關策略執(zhí)行方法，講義（PPT 56 左右 Strategy implementation）應該也介紹了相關 4 個方法，答案詳細給出了說明，1）longer-dated 在到期時價格升高，先買 no more than 2 年的，在到期的時候，賣了；2）類似 1 的交易，但是從場內交易轉到場外交易；3）用 VIX futures 進行交易，VIX 是芝加哥期權交易所VIX指數(shù)（CBOE Volatility Index），以 S&P100指數(shù)期權 為標的計算的隱含波動率；4）波動率互換（volatility swap），這是場外交易，最簡單的是 兩個不同的波動率 做差交換（FRM 2 會有詳細說明）。
真實考試肯定不需要像課后題答案那樣詳細說明，作為補充資料學習即可，真實作答參考講義上的。
0
0
0
0
